一、本周重点事件回顾与分析
（一）沃尔玛上演中国变形记 卖场瘦身“紧凑店”成新宠
以盒马鲜生、永辉“超级物种”为代表的“餐饮+零售”新业态不断地吸引公众的眼球，在中国复杂多变的零售市场上最不缺的就是“新故事”。传统超市卖场的机会又在哪里？
昨日，沃尔玛大卖场中国业务总裁陈文渊上任半年多来首次接受包括南方都市报在内的少数媒体专访。年仅39岁的少帅陈文渊通过半年走访15个城市、超过120家沃尔玛门店的经历向记者披露了沃尔玛卖场中国业务的创新与调整，其中发力紧凑型卖场等新业态以及与京东深入融合打通线上线下成为重中之重。在陈文渊看来，纵使业态千变万化，零售的本质没有变，就是如何服务好顾客，而沃尔玛中国的命题就是如何在“不变中求变”。
每年新增30-40家店紧凑型卖场占比将上升
中国连锁经营协会发布的“2016年中国连锁百强”数据显示，小型店铺增幅明显：便利店增幅最高，达到16.7%，专业店和专卖店为6.5%，购物中心1.6%，超市和大型超市1.5%，百货店为-2.5%。
今年8月，沃尔玛在武汉和昆明开出的两家新店备受关注。相比之前1万平米左右的门店，这两家新店面积缩小40%，品类主打生鲜，食品商品占到50%以上。陈文渊向南都记者表示：“这是因应消费者反映身边的店铺不够多，离家不够近以及便利性不足而做出的调整。”实际上，店铺租金，特别是一线租金日益高涨。此外，消费者更注重便利性。陈文渊透露：沃尔玛中国每年将新增30-40家门店，其中紧凑型卖场比例会逐步上升。
这类紧凑型卖场也在线上线下融合方面做文章。以沃尔玛武汉杨家湾店为例，店内办理“3公里送货”的服务台和“京东到家”网购拣货区相邻在一起。京东到家拣货区标有“沃尔玛旗舰店”、“沃尔玛京东到家”、“沃尔玛全球购”线上店的二维码。去年10月，沃尔玛上线“京东到家”平台。截至今年7月，沃尔玛在全国近18个城市的134家门店接入“京东到家”。
陈文渊向南都记者表示，接下来，紧凑型门店将继续提高鲜食的比例，同时加强线上线下的融合服务。此外，还将在选品上提高自有品牌的比例。据他透露，目前沃尔玛超市自有品牌的占比是5%左右，未来将提高2-3倍。鉴于国内消费者对超市品牌的接受程度以及供应商的配货能力，渗透率还有待提升。据介绍，沃尔玛自有品牌“惠宜”在中国已覆盖糕点、食用油、调味酱料、冷冻食品等商品品类，相比同品质的其他品牌，自有品牌商品价格将降低30%左右。
与京东融合最大挑战在“数据”
自2016年6月沃尔玛与京东达成深度合作以来，线上线下融合成为各方关注焦点。8月8日，沃尔玛和京东联手打造首个线上线下联动大型促销，逐步打通门店、用户和库存。88购物节为京东带来的新增用户中有50%来自沃尔玛门店，沃尔玛在京东的3家店铺总销售额比之前最高日销售额高出13倍。
陈文渊举例库存互通时表示，消费者在京东平台下单某商品后，如果系统判定商品从沃尔玛的门店进行配送为最优路径，后台订单管理系统会下发指令给到对应的沃尔玛门店，随后由沃尔玛门店的工作人员进行商品出库及打包。
在问及线上线下真正结合的挑战是什么？陈文渊向南都记者表示，“我觉得最难的应该是数据方面的连接。现在每一个平台对数据都是非常注重的，对消费者来说个人隐私也很重要，我们跟京东合作的方式就是在不影响消费者隐私的同时，如何让消费者不管是到沃尔玛门店还是到京东平台，都可以得到同样的购物体验。”
（二）谷歌组建反亚马逊联盟 美国零售巨头塔吉特加入战斗
谷歌（微博）和美国最大的实体零售商面临着共同的问题：亚马逊。目前，谷歌和实体零售商正在展开合作，应对共同的对手。
本周四，塔吉特和谷歌宣布，将扩大已持续几年的快递合作。此前的合作范围仅限于美国少数城市，而未来将拓展至整个美国大陆。
这将使塔吉特成为谷歌语音购物项目的零售合作伙伴。这个项目让谷歌Home智能音箱的用户可以通过语音命令来购物。亚马逊Echo智能音箱也提供了类似功能。
7周前，沃尔玛和谷歌签订了类似协议，通过该服务提供数十万种产品。其他大型零售商，例如家得宝，也与谷歌展开了合作。
语音电商是谷歌近期宣布的一系列消息的核心。未来，这可能会成为消费者购买日常用品的一种重要渠道。
此外，塔吉特还将与谷歌合作，“利用其它先进技术开发创新的数字体验，加强塔吉特在家居、服饰和美妆等领域的实力”。
塔吉特数字业务负责人迈克·麦克纳马拉（MikeMcNamara）表示：“塔吉特和谷歌的团队正在合作开发体验，在数字领域复制塔吉特门店的购物乐趣，帮助消费者发现时尚、平价的产品。”
业内人士认为，双方有可能会在现实增强领域展开探索。不过塔吉特的发言人表示，目前讨论双方合作的细节还为时过早。不过，“在数字领域复制购物乐趣”的说法很可能是暗示虚拟现实或现实增强技术。
这种猜测的另一个原因是，在本周的ShoptalkEurope会议上，谷歌现实增强总监格雷格·琼斯（GregJones）对与会的零售商发出了合作邀请，并解释了为何谷歌与零售商的利益是一致的。
琼斯表示，亚马逊对零售商的威胁显而易见，但亚马逊对谷歌来说也是个威胁，因为许多人在购物搜索时会首先考虑亚马逊。他的这种说法有大量数据支持。
谷歌已经与类似Lowe's的零售商合作，运用现实增强技术。通过手机屏幕，用户可以看到叠加在现实世界画面上的数字对象。这可以帮助店内消费者找到想要购买的商品。
此外，谷歌还与PotteryBarn合作，开发现实增强应用，让消费者可以看到新家具摆放在家中是什么样。宜家、Houzz和Wayfaire也开发了类似的解决方案。
琼斯在会上表示，谷歌将开发专注于零售业的自主现实增强应用。在会后的简短采访中，他指出，这个计划的目标之一是让更多消费者享受到现实增强带来的便利，而用户不需要为每家零售商下载不同的应用。
可以肯定，在被亚马逊主导的零售行业中，语音购物和现实增强体验并不会带来本质的不同。不过过去几年中，谷歌与大型零售商之间的合作很明智，这将给双方带来最佳的反击机会。谷歌和零售商明显相互需要。
二、本周重点政策跟踪分析
（一）社区新零售：传统商超看得见的危机正在快速蔓延
一边是无人零售、办公室货架、社区便利店搞的红飞翠舞、笙歌鼎沸、花天锦地，另一边是传统大型超市的水深火热、心急如焚、如坐针毡。新零售的这把火加速了零售业态的变迁，对于船大难调头的传统大型商超而言，新零售或许不是机遇，而是危机。
传统超市危机蔓延，网络商超蒸蒸日上
从永辉、新华都、红旗连锁、家家悦、人人乐、步步高、华联综超、三江购物等几家上市的大型连锁商超的半年报财务信息来看，除了永辉保持不错的规模和增长外，再就是步步高表现的比较稳定，其他一半的传统商超都陷入了增长瓶颈，甚至衰退。此外就是四川连锁便利店红旗连锁保持2位数的增长。
反观经历了前期缓慢爬坡过程的天猫超市和京东超市这两年快速增长，先后将线上超市业务目标定在1000亿的交易额，天猫超市计划2018年完成千亿目标，而京东超市的目标是今年就完成千亿目标。今年8月，天猫超市进行了体系改革，强化了易果在生鲜市场的作用，这对传统超市来讲威胁很大，一直以来食品生鲜是传统商超的命脉品类。
无论是营收还是利润，食品和生鲜两大品类基本都占比一半以上，天猫和京东之前发力线上超市主要是冲击食品和日化这两类高标品类，而当天猫和京东又开始大力涉足生鲜和便利店市场后，传统商超的生存空间或会越来越小。
危机一：标准化的商超，受电商冲击明显
传统商超经营的米面油及各种调味料，面包饼干方便面火腿肠薯片及各种零食，矿泉水牛奶可乐白酒啤酒及各种酒水饮料，牙膏香皂洗衣液洗发水及各类日化用品，毛巾水杯衣架锅碗及各类常用百货，奶粉纸尿裤玩具及各类母婴用品，风扇电磁炉电视冰箱及各类大小家电，衣服鞋帽家居家纺及各类纺织用品，菜刀梯子电池等各类生活工具，等等。
实际上，传统商超经营的各标准化品类早已受到了电商行业的冲击，这两年天猫和京东纷纷成立独立的商超部门，只不过是将之前分类经营的方式统一纳入到“线上商超”这个招牌下，这样更有助于消费者理解，并培养与线下商超相类似的一站式的大额购买习惯。当然，这背后还有双方的仓储物流建设和供应链整合工作。大电商环境下，线上商超对传统商超的冲击将会持续下去。
危机二：外卖使商超需求出现微妙变化
外卖行业的发展从两个方面影响了消费者对商超消费的意识转变。
第一，随着外卖经营品类越来越多，涵盖了除餐饮之外更多的其他经营项，潜移默化当中让用户逐渐开始想到并适应用线上的方式购买商超用品。京东到家就是受益于这种逐渐形成的消费习惯，才在今年有了长足的发展。
当然，最关键的还是第二个方面。从购物体验上来讲，除了逛超市本身是一种生活体验的乐趣之外，在传统超市购物的最大特点是即买即走，而此前线上购物最快也要半天时间才能送到，收货时需要考虑时间安排，多有不便。而现在外卖配送团队的壮大，以及线上商超的仓储供应链及配送能力逐步提升，已可以做到一个小时送达，用户不用再为3-5小时后的不确定因素发愁，晚上到家之后下单即可，配送效率提升，消费体验发生明显变化。
危机三：社区新消费业态正处于酝酿期
因为传统商超是依托于周边的社区群开展经营，所以其未来发展必须要结合社区市场的变化来看。过去半年，日式的现代化便利店、互联网化的科技便利店，以及天猫小店、京东便利店纷纷高调亮相，使得整个零售市场将一大部分精力都聚焦在了便利店市场，这当中，社区这个最主要的生活场景自然要占一定的战略位置。
社区便利店与传统商超的竞合关系这里就不展开探讨了，但线下可以明显感受到社区零售市场正处于山雨欲来风满楼的变革前夜，众多零售企业都将目光锁定在社区消费市场，这或将激发整个社区商业业态的大变革。有关社区零售与商业市场的变化与未来发展，我在《社区新零售》一书中做了全面清晰的分析概括，有兴趣深入了解社区场景的话可以看看。
危机四：船大难调头，消费体验难改善
盒马鲜生和永辉超级物种被津津乐道并成为各大零售商争相效仿的对象是有道理的。目前多数传统超市货架的设计逻辑并不是为了更好的休闲逛街体验，而是为了尽可能多的陈列货品，增加更多的购买机会，简单的说，传统超市的货架完全是为了让消费购买而设计，已不符合消费升级大环境下的消费体验。
另外，现如今网购已经普及，但还有部分超市有大家电区存在，就连苏宁、国美这类线下家电卖场的日子都愈发难过，超市内的大家电还有多少人会买单？盒马和超级物种都是近期新出现的新零售典范，所以其品类选择和装修风格更现代化，而那些经营多年的传统超市船大难调头，他们不敢贸然改变原有门店的风格，担心过犹不及的变化造成已有用户的流失，所以向永辉这类具有一定体量规模的商超都是先选择在新店用采取新模式。
危机五：竞争激烈，市场扩张不进则退
生命不息，竞争不止，零售业就是你死我活的市场，所以即便线下商超的日子难过，但仍会有企业愿意铤而走险的去抢其他竞争对手的地盘，所以在一些高速发展的城市新区，往往会出现多家超市竞争的局面。如果该地区的人口密度高，能容得下几家商超共存，如果是一个人口密度较低的区域，优胜劣汰就在所难免了，尤其是在电商行业的冲击之下。
根据联商网不完全统计，2016年全年大型超市业态关闭129家门店，实际关店数可能还远远不止这些。中国社会消费品零售总额达33万亿，每年还保持着3万亿的增量，中国消费者手中有钱，而且现在也非常乐于消费，同业盒马生鲜的火爆就是一个参照，在消费升级的新零售大环境下竞争力不足导致线下商超出现众多关店的情况。
危机六：触网乏力，沦为线上商超供应商
传统商超也想自救，纷纷推出了自己的线上APP，例如物美多点、永辉APP、大润发飞牛、家乐福商城等，其中多点和飞牛算是投入比较积极的，但现在发展线上业务要比发展线下业务更难，电商流量已经被天猫和京东收走，全网流量也近乎被阿里和腾讯垄断，现在传统商超想跳出阿里和京东包围独立发展线上难度太大。
所以沃尔玛、永辉分别以不同的投资形式与京东建立起紧密的战略合作关系，京东到家与达达合并之后在主攻商超即时配送方向，而三江购物、联华超市、新华都选择了接受阿里投资。认清形势并且接受现实的传统商超正在沦为线上商超的供应商，而规模和体量都还不错的物美和大润发还想再尝试一些独立运作的发展空间。
危机七：不好玩，年轻消费群体大量流失
年轻消费群体的消费意识大幅转变，让很多零售商都措手不及。此前传统超市的客户群主要是家庭用户，所以对年轻消费群体的变化还不够敏感，但当90后、95后的年轻人陆续成家之后，年轻消费群体的消费意识和需求的变化也在传统商超市场渐渐体现出来。过去，线下消费场景较为单调乏味时，传统商超也是一个不错的逛街选择，而现在不是急于购买一些物品，传统商超已经很难吸引年轻消费群体了。
买到目标物品的途径有很多种，对于追求快速便捷好玩有趣的年轻人而言，传统商超是最不便捷的一种方式，购物还要推车、结账还要排队，有这时间线上下单之后，够打两局王者荣耀了。接下来5年，95后群体将更多的步入社会，到时候人群特征的变化，对传统商超的影响将会更直观的体现出来。
危机八：一、二线城市出行成本越来越高
很多人在谈论日本商超和便利店之间的竞争关系时会提到，日本的便利店要比商超更为发达，并以此为论据证明中国便利店有非常大的发展空间，这部分内容我在《社区新零售》一书中有过分析介绍。日本便利店可以与线下商超抗衡的原因之一在于其较高的出行成本，包括时间成本和金钱成本，所以对于日本人来说，很多可以在便利店解决的消费，就不用特意跑去商超购买，因为根本省不了多少钱，还要花费更多的时间。另外，其中还与家庭结构和社会风俗等因素有关，这里不展开讨论了。
如今，对于在中国一二线城市的中产阶级而言，最大出行成本在于时间成本，若是赶上晚高峰去超市，不仅堵车而且人多，若仅仅是购买生活用品，线上商超完全可以解决，而且价格要更为优惠，没必要非要亲自跑一趟线下超市。这里面需要额外注意一点，日本是用便利店体系弥补的传统商超的短板，而中国则是依靠电商做到了这一点，所以在探讨中国社区零售业态时，便利店与互联网的结合尤为重要，这是社区新零售的核心论题之一。
危机九：商超毛利低，规模效应不明显
由于商超是大众快消品，各类目的毛利一般在20%以下，做的好一些的商超综合毛利可以超过20%。经过多年的发展，商超市场相对透明，毛利水平也趋于稳定，而这两年，各行业的隐性和显性成本都在上升，对商超运营提出了新的挑战。商超企业想要大规模的调整毛利，最佳的选择方向就是扩展生鲜品类的运营能力，同时提升进口产品比例，但这也需要根据具体的点位情况而定。
商超本是薄利多销的经营业态，属于规模效应的经济类型，规模越大，获利空间越高，京东自营是把电商规模效应做到极致的商业案例，规模效应可以支撑商品价格战，然而如今传统商超与线上商超相比较，规模效应就不那么明显了。若是传统商超选择以价格战的方式与线上商超竞争，根本没有胜算。换句话说，线上商超给传统商超带来的不仅是价格冲击，甚至是商业模式的冲击。
危机十：业务单一，面对危机无法转型
更让传统商超无奈的是看似经营内容很多，但其只是在做零售这一件事，所以其无法向万达那样轻资产转型，也无法互联化发展，更没有涉足金融领域的机会，其唯一能做的且擅长做的还是零售业，所以在行业属性的限定下，其转型的空间并不多，唯一能做的就是永辉超市选择这条商超升级的道路，另外就是尝试更深入的向社区市场渗透。
与购物中心相比，传统商超在面对新零售市场冲击时显得束手无策，购物中心可以通过不同的招商策略来改变经营内容，而自营式的传统商超最多只能重新装修，调整经营内容，但这其中的装修成本、时间成本以及改装风险都要由商超承担，所以不到万不得已，传统商超是不会进行大幅度的调整的。
三、本周聚焦
（一）小米与印度连锁超市BigBazaar合作 在超市卖手机
据外媒报道，中国智能手机厂商小米已经与印度未来集团（FutureGroup）旗下连锁超市BigBazaar达成合作，在从周三开始的节日季期间销售红米4和红米Note4手机。
小米印度区主管马努·杰恩表示，此前从没有品牌在连锁超市销售手机，该合作将在手机公司中开创先河，小米与BigBazaar的合作涵盖240家门店，但他并未透露当节日季结束后该合作是否会继续。
杰恩上周在Twitter上说：“当我与未来集团CEO基肖尔·比亚尼先生在数月前相遇、讨论与未来集团的潜在合作时，这段旅程开始了。在一次头脑风暴会议期间，我们同意进行新的尝试，通过BigBazaar销售手机。”
据悉，“米粉”们可以在BigBazaar以特价购买红米4和红米Note4手机，使用印度工业信贷投资银行信用卡和借记卡购买的用户还可享受特殊折扣。小米希望在印度复制其在中国的模式，通过一系列服务变现，成为一家互联网公司。不过杰恩也表示，小米的短期目标仍是在手机市场占据领导地位。
目前，小米印度区总部位于班加罗尔，自年初以来，其每个季度的销量超过了400万台，眼下开始关注三星、苹果和一加主导的高端市场，其产品在印度的营收已经达到10亿美元，线下销售贡献了小米印度20%的销量，其余则来自包括小米官网在内的线上。今年以来，小米的在线销售同比已经翻番。
（二）超市行业现状观察：外资持续入场、社区店成新发力点
日前，一则关于永旺（专题阅读）中环店将于2017年12月31日结束营业的消息传遍朋友圈。在零售业整体发展压力依然未减的大背景下，永旺撤离广州环市东商圈的举动，牵动了敏感的行业神经。
这是收缩的信号吗？南都记者仔细阅读了永旺的关店通知发现，在罗列的店铺名单中，仅7-8月份就多了3家新店。而据永旺方面透露，12月下旬，在与集团公司的协同发展下，还将再开出一家购物中心。其实今年以来，超市业态表现活跃，外资超市以进驻电商平台的方式试水中国市场，而原有的超市品牌也在调整及开新店。据赢商网统计，今年上半年，14家超市上市企业中，有13家盈利，仅人人乐1家亏损，整体呈增长趋势。
根据零售大市场变化而调整
“AEON广州中环广场店将于2017年12月31日营业结束后终止经营。”就在刚刚过去的国庆黄金周期间，广东永旺天河城商业有限公司对外发出公告，宣布了将于年底关闭永旺中环广场店的消息。
在这份告示中，也随后列上了目前还在经营的门店。南都记者在这份名单中，发现了两个新店的名字：花都骏壹万邦广场店及三水新动力广场店，这是在今年上半年所没有的。
广东永旺官方回复南都记者表示，中环广场店年底结业，但目前广州还有11间门店。而从整个华南大片区来看，截止到今年10月9日，永旺其实在华南地区共新开了3间综合百货店（GMS）：7月在三水开了1间，8月又分别在东莞及花都开了1间新店。另外，该司将于12月下旬在佛山南海大沥新开一间店，规模较大，是与集团公司永旺梦乐城协同发展开设的一家购物中心。
广东永旺天河城商业有限公司兼永旺华南商业有限公司董事总经理猪原弘行其实在今年7月份时公开表示过，未来，永旺在华南地区将保持每年4- 5家的开店速度，到2020年，广东永旺的门店数量将达到30家。只是，从新店的选址可以看出，永旺这一品牌也在向二三线城市下沉。而这与购物中心的下沉息息相关：广州新购物中心的涌现明显放缓，大型购物中心反而在二三线城市，甚至像茂名、梅州这样的粤东西北地区开花。进驻在购物中心的超市当然也会出现同样的开店特征。
外资超市以“轻资产”方式入华
全球拥有超过10000家商店的欧洲连锁超市历德（Lidl）于上周宣布，正式进驻天猫国际与京东全球购，分别开设海外旗舰店，拓展中国市场。历德隶属于总部位于内卡苏尔姆的施瓦茨零售集团，自20 14年起，施瓦茨集团（包括历德和Kaufland）成为欧洲最大的食品零售商，2016财年营业额达902亿欧元。目前，历德的足迹遍及全球30个国家。
借道电商渠道，利用“轻资产”模式试水，这种进入中国市场的模式不是历德的首创。今年3月20日，德国超市阿尔迪ALDI化名“奥乐齐”进驻天猫开设旗舰店。4月12日，英国著名连锁超市阿斯达ASDA正式入华，入驻京东全球购。
当然，只在线上渠道销售并不是它们的最终目的。2014年在天猫上线天猫国际店的Costco于9月8日宣布，其中国大陆第一家实体店即将在上海落地。据了解，Costco有着“沃尔玛唯一对手”的美誉，拥有全球71个国家地区741家分店和8670万名会员的巨大体量。可见，外资超市在电商平台试水后，最终还是会选择时机成熟时转向线下开设实体门店。
社区店成为超市品牌发力点
今年以来，华润万家在广州地区已经新开了3家社区店，目前共有134家社区店分布在广州市区楼盘中。
社区店正在成为超市品牌发力的重点。据华润万家广州区域的相关负责人介绍，一般超市大卖场的面积在10000-20000m2，而社区超市仅有600m 2左右。但是社区超市可以开在消费者家门口，方便居民一出门就可以直接购买生活必需品。
而据百佳（专题阅读）超市方面介绍，目前，百佳在广东省内7个城市共拥有54家分店，包括旗下时尚优质食品超市TASTE共15间，并即将在佛山顺德区盈信城市广场增设一家百佳超级广场分店，以及在中山石岐区大信新都汇增设一家TASTE新店。为了满足不同的顾客需求，服务不同的目标顾客群，百佳也在致力发展不同的店铺模式。该司表示，当今消费者需要的是更加便捷、贴近生活的购物体验，高便利度就是社区商业的优势所在。因此，百佳近年来都在发力社区超市，希望将更多优质美食及贴心服务引进社区，为市民提供更加优质、便捷、舒适的邻里服务。
另一方面，为顺应广大市民对时尚优质美食日益增加的需求，由20 16年起，百佳开始大力推进珠三角门店升级计划。除了将广州正佳店等多家分店进行商品及店面的优化外，更相继将深圳（黄埔雅苑、波托菲诺、东海城市广场）、广州（汇景新城、嘉仕花园、君益商业中心）以及珠海（免税商场）的7家优质社区店升级改造成旗下精品超市TASTE，希望能把更多优质进口美食及贴心便捷服务引进社区。
